ࡱ > R T M N O P Q 9 bjbj .n j l 0 0 0 0 0 0 0 D t D $ 2 p p p p p p p p $ V v : 0 p p p p p ƭ 0 0 p p ƭ ƭ ƭ p 0 p 0 p ƭ p ƭ D ȗ
B { 0 0 $ ` L z ƭ D D 0 0 0 0 0?@>A :>B8@>2>:
2 F5;OE 70:;NG5=8O 3> :>=B@0:B0
=0 >AB02:C A0=B5E=8G5A:>9 ?@>4C:F88 4;O # ">A=5=A:0O &
0:07G8:: C=8F8?0;L=>5 CG@5645=85 74@02>>E@0=5=8O ">A=5=A:0O F5=B@0;L=0O @09>==0O 1>;L=8F0
AB>G=8: D8=0=A8@>20=8O: 1N465B ">A=5=A:>3> 3> @09>=0 =0 2 0 0 7 3>4.
#A;>28O @07<5I5=8O 70:070: ( =0820=85, E0@0:B5@8AB8:8 8 :>;8G5AB2> ?>AB02;O520@>2, =0820=85 8 >1J5;=O5B, >:07K205AB02:0 A0=B5E=8G5A:>9 ?@>4C:F88, 2 A>>B25BAB288 A B5E=8G5A:8< 7040=8565=85 1 ) .
5AB> ?>AB02:8 ?@>4C:F88: 5=8=3@04A:0O >1;0ABL, 3. ">A=>, H. 0@K18=0, 4>:8 2K?>;=5=8O @01>B 8 >:070=8O CA;C3: 4> 3 1 >:BO1@O 2 0 0 7 3.
&5=0 ?@54;03059 CA;C38: 4>;6=0 1KBL C:070=0 2 :>B8@>2>G=>9 70O2:5 A CG5B>3>2, A1>@>2 8 4@C38E >1O70B5;L=KE ?;0B5659.
@85B8@>2>G=KE 70O2>: >ACI5AB2;O5BAO: ?> @01>G8< 4=O 1 6 - 3 0 , 2 A@>: A 2 9 023CAB0 2 0 0 7 3. ?> 0 3 A5=BO1@O 2 0 0 7 3. ?> 04@5AC 5=8=3@04A:0O >1;0ABL 3. ">A=> H>AA5 0@K18=0 4. 2 9 ?@853> 2@0G0, B5;. ( 8 8 1 3 6 1 ) 2 - 9 9 - 4 3 . >=B0:B=K9 B5;5D>=: ( 8 8 1 3 6 1 ) 2 - 6 6 - 2 1 M:>=><8AB $8;8=F520 0;5@8O 0;5@L52=0.
@5:>=G0=8O ?@85B8@>2>G=KE 70O2>:: 1 6 - 3 0 0 3 A5=BO1@O 2 0 0 7 3.
0:A8=B@0:B0: 1 6 5 0 0 0 @C1. 0 0 :>?.
#A;>28O >?;0BK 2K?>;=5==KE @01>B: ?;0B0 ?@>872>48BAO ?> CA;>28O3> AB02I8:>< 3> :>=B@0:B0 87 A@54AB2 1N465B0 ">A=5=A:>3> 3> @09>=0 2 0 0 7 3>40. ;0B56 ?> :>=B@0:BC A>AB02;O5B 1 0 0 % >B AC<3> :>=B@0:B0. 20=A>2K9 ?;0B56 65B A>AB02;OBL =5 1>;55 3 0 % >B >1I59 AB>8AB8 :>=B@0:B0. !@54AB20 ?5@5G8A;ONBAO =0 @0AG5B=K9 AG5B 8A?>;=8B5;O 2 A>>B25BAB288 A ?@028;03> 8A?>;=5=8O 1N465B0 ">A=5=A:>3> 3> @09>=0.
C=8F8?0;L=K9 :>=B@0:B: ?>4?8AK205BAO ?>1548B5;5G8E 4=59 A <5=B0 @07D8F80;L=>B>:>;0 @0AAB@5=8O 8 >F5=:8 :>B8@>2>G=KE 70O2>: 8 =5 ?>74=55 4204F0B8 4=59 A> 4=O ?>4?8A0=8O C:070==>3> ?@>B>:>;0.
A;CG05 0H53> A>3;0A8O ?@8=OBL CG0AB85 2 2K?>;=5=88 C:070==>3> 2840 @01>B 8 >:070=8O CA;C3: ?@>A8< ?@54AB028BL 2 ?8ALB8@>2>G=CN 70O2:C.
@8;>65=8O:
"5E=8G5A:>5 7040=85.
$>@B8@>2>G=>9 70O2:8.
@>5:B 3> :>=B@0:B0
;02=K9 2@0G . . >160=8475
@8;>65=85 ! 1
#" .
;02=K9 2@0G
C=8F8?0;L=>3> CG@5645=8O
4@02>>E@0=5=8O
">A=5=A:0O F5=B@0;L=0O
09>==0O 1>;L=8F0
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ . . >160=8475
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 2 0 0 7 3.
"5E=8G5A:>5 7040=85
?> >AB02:5 A0=B5E=8G5A:>9 ?@>4C:F88
! ?/ ? 0820=85 B>20@0 4. 87;- 2> @8 M:2820;5=B 2 !!". / " '" ! . % # 1 2 0 0 0 0 (". 3 0 ;81> M:2820;5=B 3 5 0 ! !!". " '" !". . " "%" - " 3 0 ;81> M:2820;5=B 4 !!". / !". % ! ". % 1 4 0 0 . . (". 5 5 !!", / + B E L A R I O " S T E L L I N A " - . ! # #'. 4 8 0 1 1 0 - " 1 0 ;81> M:2820;5=B 6 !$ #"+'+ ! . +. J i m t e n " ! $ - " 5 0 ;81> M:2820;5=B 7 "# !+. ' ! %. #! "#/ (". 2 5 8 - #! (". 4 0 9 , . 3 1 '6 5 0 #1 0 (". 6 1 0 , . 3 1 '6 8 0 #1 0 (". 6 1 1 , . 3 1 '6 1 0 0 #1 0 (". 1 0 1 2 ( + . - . 1 5 V A L T E C B A S E ! ' V T . 2 1 8 (". 3 0 ;81> M:2820;5=B 1 3 ( + . - . 2 5 V A L T E C B A S E V T . 2 1 5 (". 4 ;81> M:2820;5=B 1 4 ( + . - . 3 2 I T A P ! #' (". 4 ;81> M:2820;5=B 1 5 ( + . - . 5 0 I T A P ! #' (". 4 ;81> M:2820;5=B 1 6 ( + . - . 4 0 I T A P ! #' (". 3 ;81> M:2820;5=B 1 7 ( + . - . 1 5 V A L T E C B A S E V T . 2 1 4 (". 2 5 ;81> M:2820;5=B 1 8 ( + . - . 2 0 V A L T E C B A S E V T . 2 1 4 (". 1 5 ;81> M:2820;5=B 1 9 ( + . - . 2 5 V A L T E C B A S E V T . 2 1 4 (". 4 ;81> M:2820;5=B 2 0 ( + . - . 3 2 V A L T E C B A S E V T . 2 1 4 (". 4 ;81> M:2820;5=B 2 1 ( + . - . 4 0 V A L T E C B A S E V T . 2 1 4 (". 5 ;81> M:2820;5=B 2 2 ( + . - . 5 0 V A L T E C B A S E V T . 2 1 4 (". 3 ;81> M:2820;5=B 2 3 ". #$". 1 5 '1 8 ( 1 5 '3 3 ) 3 2 #1 6 (". 3 2 4 ". #$". 1 5 '1 8 ( 1 5 '3 3 ) 4 0 #1 6 (". 4 2 5 ". #$". 1 5 '1 8 ( 1 5 '3 3 ) 5 0 #1 6 ! (". 4 2 6 " 0 2 - 1 6 0 - 1 - - 1 6 (". 1 0 2 7 / " # ( " &. ) ( "- 7 0 ) (". 2 0 2 8 / ' #". ( - 1 ) - " 1 0 2 9 , , " # "!". 1 6 / 2 . 0 V A L P E X . . 1 0 0 ;81> M:2820;5=B 3 0 , , " # "!". 2 0 / 2 . 0 V A L P E X . . 1 0 0 ;81> M:2820;5=B 3 1 , , " # "!". 3 2 / 3 . 0 V A L P E X . . 3 0 ;81> M:2820;5=B 3 2 , , " # "!". 2 6 / 3 . 0 V A L P E X . . 3 0 ;81> M:2820;5=B 3 3 , , !. / ( #$") 1 6 V T M (". 3 0 3 4 , , !. / ( #$") 2 0 V T M (". 1 5 3 5 , , !. / ( #$") 2 6 V T M (". 5 3 6 , , !. / ( #$") 3 2 V T M (". 5 3 7 , , !. /. ! . , 1 6 %1 / 2 " V T M (". 2 0 3 8 , , !. /. ! . , 2 0 %3 / 4 " V T M (". 1 0 3 9 , , !. /. ! . , 3 2 %1 1 / 4 " V T M (". 5 4 0 , , !. /. ! . , 2 6 %1 " V T M (". 5 4 1 , , !. /. ! . , 1 6 %1 / 2 " V T M (". 1 5 4 2 , , !. /. ! . , 2 0 %3 / 4 " V T M (". 1 0 4 3 , , !. /. ! . , 3 2 %1 1 / 4 " V T M (". 5 4 4 , , !. /. ! . , 2 6 %1 " V T M (". 5 4 5 , , " 1 6 V T M (". 1 5 4 6 , , " 2 0 V T M (". 1 0 4 7 , , " 3 2 V T M (". 5 4 8 , , " 2 6 V T M (". 5 4 9 , , " ! #. , 1 6 %1 / 2 " V T M (". 1 5 5 0 , , " ! #. , 2 0 %3 / 4 " V T M (". 1 0 5 1 , , " ! #. , 2 0 %1 / 2 " V T M (". 1 0 5 2 , . % . - . . 3 / 4 " %1 / 2 " V T . 5 9 2 (". 8 5 3 , . , %. . 3 / 4 " %1 / 2 " V T . 5 8 0 (". 5 5 4 !+ 1 5 (". 2 5 5 5 !+ 2 0 (". 1 0 5 6 !+ 2 5 (". 4 5 7 !+ 3 2 (". 4 5 8 !+ 4 0 (". 4 5 9 !+ 5 0 (". 4 6 0 #$" '#. 1 5 (". 2 0 6 1 #$" '#. 2 0 (". 1 5 6 2 #$" '#. 2 5 (". 5 6 3 #$" '#. 3 2 (". 4 6 4 #$" '#. 4 0 (". 4 6 5 " '#. 1 5 (". 2 0 6 6 " '#. 2 0 (". 1 5 6 7 " '#. 2 5 (". 5 6 8 " '#. 3 2 (". 4 6 9 " '#. 4 0 (". 4 7 0 $#" / 3 2 * 1 5 (". 5 7 1 $#" / 3 2 * 2 0 (". 5 7 2 / " # (". 1 0 7 3 $#" / 3 2 * 1 5 (". 1 0 7 4 $#" / 3 2 * 2 0 (". 5 7 5 / " # (". 5 7 6 # F I T 1 / 2 , 3 / 4 , 1 (". 1 ;81> M:2820;5=B 7 7 6 0 ! 1 0 0 ! - ( !". " / + " "%" (". 5 0 ;81> M:2820;5=B 7 8 1 0 0 ! 1 0 0 ! - ( !". " / + " "%" (". 1 0 ;81> M:2820;5=B 7 9 6 0 ! 1 0 0 ! - !". " / + " "%" (". 5 0 ;81> M:2820;5=B 8 0 1 0 0 ! 1 0 0 ! - !". " / + " "%" (". 6 ;81> M:2820;5=B 8 1 6 0 ! !!". " '" !". . " "%" - " 2 6 ;81> M:2820;5=B 8 2 . - 5 0 - 1 0 (". 1 0 8 3 . - 4 0 - 1 0 (". 1 0 8 4 . - 3 2 - 1 0 (". 8 8 5 . - 8 0 - 1 0 (". 1 6 8 6 . - 1 0 0 - 1 0 (". 2 0 8 7 " " # 5 0 / 0 . 5 0 " "-" (". 2 0 ;81> M:2820;5=B 8 8 " " # 5 0 / 1 . 0 0 " "-" (". 2 0 ;81> M:2820;5=B 8 9 " " # 5 0 / 1 . 5 0 " "-" (". 2 0 ;81> M:2820;5=B 9 0 " " 5 0 / 8 7 , 5 " "-" (". 1 0 ;81> M:2820;5=B 9 1 " " 5 0 / 8 7 , 5 " "-" (". 1 0 ;81> M:2820;5=B 9 2 " " 5 0 / 4 5 " "-" (". 1 0 ;81> M:2820;5=B 9 3 ! W C (". 1 5 9 4 %. . ! '#. !" 5 0 %5 0 (". 1 5 9 5 " " 1 1 0 / 8 7 , 5 " "-" (". 5 ;81> M:2820;5=B 9 6 " " 1 1 0 / 8 7 , 5 " "-" (". 5 ;81> M:2820;5=B 9 7 " " 1 1 0 / 5 0 / 4 5 " "-" (". 5 ;81> M:2820;5=B 9 8 " " # 1 1 0 / 0 . 5 0 " "-" (". 5 ;81> M:2820;5=B 9 9 " " # 1 1 0 / 1 . 0 0 " "-" (". 5 ;81> M:2820;5=B 1 0 0 ". #$". 1 5 1 1 5 #1 6 ! (". 2 0 ;81> M:2820;5=B 1 0 1 " % '## 1 1 0 " "-" (". 5 ;81> M:2820;5=B 1 0 2 !"%. . !'% 5 0 0 - 6 0 0 . (". 2 ;81> M:2820;5=B 1 0 3 "$/ "( $#) 1 9 X 0 . 1 2 X 1 5 (". 1 0 ;81> M:2820;5=B 1 0 4 " #( 5 0 " "-" (". 1 0 ;81> M:2820;5=B 1 0 5 " #( 1 1 0 " "-" (". 5 ;81> M:2820;5=B 1 0 6 * .' 1 9 (". 1 ;81> M:2820;5=B 1 0 7 .' " #+ 9 0 F I T ! 1 (". 2 ;81> M:2820;5=B 1 0 8 .' " #+ 9 0 F I T ! 1 , 5 (". 2 ;81> M:2820;5=B 1 0 9 .' " #+ 9 0 F I T !2 (". 2 ;81> M:2820;5=B
03> 2@0G0 ?> %' >=G0@>2 . .
@8;>65=85 ! 2
@54A540B5;N
>B8@>2>G=>9 :>3> CG@5645=8O
4@02>>E@0=5=8O
">A=5=A:0O F5=B@0;L=0O
@09>==0O 1>;L=8F0
. . 5@=B>2>9
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
3. ">A=> H>AA5 0@K18=0 2 9
>B8@>2>G=0O 70O2:0
: 70?@>AC :>B8@>2>: 2 F5;OE 70:;NG5=8O 3> :>=B@0:B0
=0 >AB02:C A0=B5E=8G5A:>9 ?@>4C:F88
0B0 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 2 0 0 7 3.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
( =0820=85 ( 4;O N@848G5A:>3> ;8F0) ; $ ( 4;O D878G5A:>3> ;8F0, 8=48284C0;L=>3> ?@54?@8=8<0B5;O) )
@54;0305ACI5AB28BL:
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
( =0820=85 2K?>;=O5B, >:07K205<KE CA;C3)
0 AC<<C:
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
( C:070BL AC<<C F8D@0?8ALN, 2:;NG0O 2 B>1;0305BAO )
5>BJ5<;59 G0ABLN =0AB>OI59 :>B8@>2>G=>9 70O2:8 O2;O5BAO A>B25BAB288 B5E=8G5A:8< 7040=85@B81J59 ?@>4C:F88.
!@>:8 2K?>;=5=8O @01>B, >:070=8O CA;C3: 3 1 >:BO1@O 2 0 0 7 3>40
5AB> ?>AB02:8 ?@>4C:F88: 5=8=3@04A:0O >1;. , 3. ">A=>, H. 0@K18=0, 4. 2 9
!@>:8 8 CA;>28O >?;0BK 2K?>;=5=8O @01>B, >:070=8O CA;C3:
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
K >1O7C5B8@>2>G=>9 70O2:8, 2K?>;=OBL @01>BK, >:07K20BL CA;C38 =0 CA;>28OE C:070==KE 2 ?@8;>65=88 1 ( B5E=8G5A:>5 7040=85) 70?@>A0 :>B8@>2:8.
> ?>43>B>2:8 8 >D>@D8F80;L=>3> :>=B@0:B0 =0AB>OI0O :>B8@>2>G=0O 70O2:0 2<5AB5 A 0H8<;5=85 ?@87=0=88 :>B8@>2>G=>9 70O2:8 2K83@02H59, 1C45B 2K?>;=OBL @>;L >1O70B5;L=>3> :>=B@0:B0 <564C =0<8.
&5=0 ?@54;03059 CA;C38 C:070=0 A CG5B> C?;0B5 =0;>3>2, A1>@>2 8 4@C38E >1O70B5;L=KE ?;0B5659 ( 2 B>1;0305BAO)
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
_____________________________________________________________________________________
( =0E>645=85 ( 04@5A) , ?0A?>@B=K5 40==K5 ( 4;O D878G5A:>3> ;8F0, 8=48284C0;L=>3> ?@54?@8=8=, 10=:>2A:85 @5:2878BK)
. . ( 4>;6=>ABL, ?>4?8AL, $)
@8;>65=85 ! 3
@>5:B
C=8F8?0;L=K9 :>=B@0:B !_ _ _ _ _
=0 ?>AB02:C A0=B5E=8G5A:>9 ?@>4C:F88
3. ">A=> _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 2 0 0 7 3.
C=8F8?0;L=>5 CG@5645=85 74@02>>E@0=5=8O ">A=5=A:0O F5=B@0;L=0O @09>==0O 1>;L=8F0 2 ;8F5 3;02=>3> 2@0G0 >160=8475 . . , 459AB2CNI53> =0 >A=>20=88 #AB020, 8<5=C5<K9 2 40;L=59H5 =0 >A=>20=88 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ , 8<5=C5<K9 2 40;L=59H5AB02I8: , 70:;NG8;8 =0AB>OI89 :>=B@0:B > =865A;54CNI520=85 70:;NG5=8O :>=B@0:B0:
0AB>OI89 :>=B@0:B 70:;NG5= ?> 8B>30A0 :>B8@>2>: =0 ?>AB02:C A0=B5E=8G5A:>9 ?@>4C:F88.
>1548B5;5=:C@A0 =0 >A=>20=88 ?@>B>:>;0 @0AAB@5=8O 8 >F5=:8 :>B8@>2>G=KE 70O2>: !_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ >B _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 2 0 0 7 3>40 O2;O5BAO_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ .
@54=B@0:B0
1 . 1 . 0:07G8: ?>@CG05B, 0 >AB02I8: ?@8=81O70B5;LAB20 ?> 15A?5@51>9=>9 ?>AB02:5 A0=B5E=8G5A:>9 ?@>4C:F88 ( 40;55 A0=B5E=8:8) A>3;0A=> @8;>65=8N !1 2 A>>B25BAB288 A 70O2:>9 0:07G8:0 2 :>;8G5AB25 8 0AA>@B865=85 !1 ) , 0 0:07G8: >1O7C5BAO ?@8=OBL 8 >?;0B8BL A0=B5E=8:C.
1 . 2 . >AB02:0 >ACI5AB2;O5BAO ?> F5=0<, C:070==K65=88 !1 .
1 . 3 . !0=B5E=8G5A:0O ?@>4C:F8O 4>;6=0 1KBL A5@B8D8F8@>20=0.
2 . 1I0O AB>8ABL :>=B@0:B0 8 ?>@O4>: @0AG5B>2
2 . 1 . 1I0O AB>8ABL :>=B@0:B0 2 A>>B25BAB288 A ?@>B>:>;>F5=:8 8 A>?>AB02;5=8O :>B8@>2>G=KE 70O2>: =0 CG0AB85 2 70?@>A5 :>B8@>2>: >B _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 2 0 0 7 3>40 !_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ A>AB02;O5B BKA. @C1. , 2 B. G. !.
1I0O AB>8ABL 2:;NG05B 2 A51O:
70:C?>G=CN F5=C A0=B5E=8:8;
B>@3>2CN =04102:C >AB02I8:0, :>B>@0O A:;04K205BAO 87 =0;>3>2, 2K?;0G5==KE 8;8 ?>4;560I8E 2K?;0B5, 0 B0:65 B@0=A?>@B=KE @0AE>4>2 >AB02I8:0.
2 . 2 . !B>8ABL :>=B@0:B0 >AB05BAO =5879 2 B5G5=85 2A53> 459AB28O :>=B@0:B0.
2 . 3 . ?;0B0 ?> =0AB>OI5=B@0:BC >ACI5AB2;O5BAO 70 AG5B A@54AB2 =0 3> 1N465B0.
2 . 4 . 20=A>2K9 ?;0B56 ?> :>=B@0:BC >ACI5AB2;O5BAO ?CB5AB02I8:0 2 @07;55 3 0 % >B >1I59 AB>8AB8 :>=B@0:B0 2 B5G5=85 45AOB8 10=:>2A:8E 4=59 A =B@0:B0 A>3;0A=> AG5B>2 =0 ?@54>?;0BC.
2 . 5 . :>=G0B5;L=K9 @0AG5B ( A C45@60=85< AC<3> 020=A>2>3> ?;0B560) >ACI5AB2;O5BAO 0:07G8:>2A:8E 4=59 A <5=B0 ?@85AB02;5==>9 A0=B5E=8:8 =0 A:;045 0:07G8:0 A>3;0A=> AG5B>2 =0 >?;0BC =0 >A=>20=88 B>20@=>- B@0=A?>@B=KE =0:;04=KE ?CB5AB02I8:0.
3 . @020 8 >1O70==>AB8 >AB02I8:0
>AB02I8: 2?@025:
B@51>20BL >?;0BK ?> =0AB>OI5=B@0:BC 2 A;CG05 8A?>;=5=8O >1O70B5;LAB2 ?> =0AB>OI5=B@0:BC 2 ?>;=>1J5AB02I8: >1O7C5BAO:
>ACI5AB2;OBL ?>AB02:C A0=B5E=8G5A:>9 ?@>4C:F88 =04;560I53> :0G5AB20 2 =>3;0A=> @8;>65=8N !1 ;
?@54>AB02;OBL 2A5 =5>1E>48:C4B25@640NI85 :0G5AB2> ?>AB02;O59 A0=B5E=8:8.
4 . @020 8 >1O70==>AB8 0:07G8:0
4 . 1 . 0:07G8: 2?@025:
C254>AB02I8:0, >B:070BLAO >B >?;0BK A0=B5E=8:8 =5=04;560I53> :0G5AB20, 0 5A;8 B0:>9 B>20@ >?;0G5=, ?>B@51>20BL 2>72@0B0 C?;0G5==KE AC<=B@>;8@>20BL 8A?>;=5=85 =0AB>OI53> :>=B@0:B0;
4 . 2 . 0:07G8: >1O7C5BAO:
?>4?8AK20BL =0:;04=K5 2 2 - E M:75 >4=>9 87 AB>@>=) ;
A2>52@5 >?;0G820BL ?>AB02;5==CN A0=B5E=8:C;
?@8=8 :0G5AB20 8 0AA>@B828O 8 A@>: ?>AB02:8
5 . 1 . 0:07G8: ?@8=8B >AB02I8:0 A0=B5E=8:C 2 B5G5=85 1 0 @01>G8E 4=59 A 4?8A0=8O :>=B@0:B0 2 0AA>@B8;8G5AB25 8 ?> F5=03;0A=> @8;>65=8N ! 1 .
5 . 2 . !0=B5E=8:0 4>;6=0 1KBL ?>AB02;5=> ?> 04@5AC: 5=8=3@04A:0O >1;0ABL , 3. ">A=>, H. 0@K18=0 4. 2 9
6 . @8520@0
6 . 1 . @02> A>1AB25==>AB8 =0 A0=B5E=8:C ?5@5E>48B : 0:07G8:C A <5=B0 55 ?@85A;5 ?>4?8A0=8O =0:;04=>9 A ?@>25@:>9 A>>B25BAB28O :>;8G5AB20 2 A>>B25BAB288 A C?0:>2:>9. >A;5 ?>4?8A0=8O 0:07G8:>4C:F8O AG8B05BAO ?@8=OB>9 0:07G8:> :>;8G5AB2C. @85 :0G5AB2C ?@>872>48BAO 0:07G8:>< 2 ;L7>20=8O, => =5 ?>74=55 1 5 @01>G8E 4=59 A ;CG5=8O 8 ?@85B >AB02I8:0.
6 . 2 . A;CG05 >1=0@C65=8O =5A>>B25BAB28O ?>AB02;5==>9 A0=B5E=8G5A:>9 ?@>4C:F88 0AA>@B865=85 !1 ) , 0 B0:65 2 A;CG05 ?>AB02:8 55 =5=04;560I53> :0G5AB20, 0:07G8: 2K7K205B ?@54AB028B5;O >AB02I8:0 4;O A>AB02;5=8O 0:B0 > 70?>AB02:5 A0=B5E=8G5A:>9 ?@>4C:F88 2 A>3;0A>20==K5 AB>@>=0:8. @8 >B:075, C:;>=5=88 >B A>AB02;5=8O 0:B0 0:07G8: 2?@025 A>AB028BL 53> A 4@C3>9 =5708=B5@5A>20==>9 >@30=870F859. "0:>9 0:B 81O70B5;L=CN A8;C 4;O 8A?>;=5=8O >AB02I8:>AB02I8: 30@0=B8@C5B 0:07G8:C :0G5AB2> ?>AB02;O59 89 ?@>4C:F88 2 A>>B25BAB288 A 30@0=B859 8 A5@B8D8:0B040 873>B>28B5;O.
6 . 4 . @8 ?>AB02:5 =5:0G5AB25==>9 A0=B5E=8G5A:>9 ?@>4C:F88, ?@8 CA;>288 55 70=0 AG8B0NBAO ?>AB02;5==>9 A ?@>A@>G:>9. @8 MB>A@>G:0 8AG8A;O5BAO A 340 A0=B5E=8G5A:0O ?@>4C:F8O 4>;6=0 1K;0 1KBL ?>AB02;5=0 ?> CA;>28OOI53> :>=B@0:B0 4> <5=B0 55 70ABL AB>@>=
7 . 1 . !B>@>=K =5ACB >B25BAB25==>ABL 4@C3 ?5@54 4@C3>;=5=85 8;8 =5=04;560I55 8A?>;=5=85 ?@8=OBKE ?> =0AB>OI5=B@0:BC =0 A51O >1O70B5;LAB2 2 A>>B25BAB288 A 459AB2CNI8=>40B5;LAB2>7=8:=>25=88 2 ?> 28=5 >AB02I8:0 2A;54AB285 =5=04;560I53> 2K?>;=5=8O :>=B@>;O :0G5AB20 ?>AB02;O59 A0=B5E=8:8 2 B5G5=85 A@>:0 459AB28O =0AB>OI53> :>=B@0:B0, >AB02I8: =5A5B >B25BAB25==>ABL ?> 2>7B5@?52H52;5==>=>@O4:5.
7 . 3 . A;CG05 ?@>A@>G:8 8A?>;=5=8O >AB02I8:>1O70B5;LAB20, ?@54CAB@5==>3> :>=B@0:B>B@51>20BL C?;0BC =5CAB>9:8 ( HB@0D0, ?5=59) . 5CAB>9:0 ( HB@0D, ?5=8) =0G8A;O5BAO 70 :064K9 45=L ?@>A@>G:8 8A?>;=5=8O >1O70B5;LAB20, ?@54CAB@5==>3> :>=B@0:B> 4=O, A;54CNI53> ?>A;5 4=O 8AB5G5=8O, B0:0O =5CAB>9:0 ( HB@0D0, ?5=59) CAB0=02;8205BAO 2 @07B >1I59 AB>8AB8 :>=B@0:B0 ( ?. 2 . 1 . ) 70 :064K9 45=L ?@>A@>G:8 ?>AB02I8:>AB02I8: >A2>1>6405BAO >B C?;0BK =5CAB>9:8 ( HB@0D0, ?5=59) , 5A;8 4>:065B, GB> ?@>A@>G:0 8A?>;=5=8O C:070==>3> >1O70B5;LAB20 ?@>87>H;0 2A;54AB285 =5?@5>4>;89 A8;K 8;8 ?> 28=5 4@C3>9 AB>@>=K.
8 . $>@A- @=K5 >1AB>OB5;LAB20
8 . 1 . !B>@>=0 >A2>1>6405BAO >B 2K?>;=5=8O >1O70B5;LAB2 ?> =0AB>OI5=B@0:BC, 5A;8 4>:065B, GB> =04;560I55 8A?>;=5=85 >:070;>AL =52>76=K@A- @=KE >1AB>OB5;LAB2. $>@A- @=K1AB>OB5;LAB201AB>OB5;LAB20, 459AB2CNI85 =0 2A5E 157 8A:;NG5=8O, B. 5. >1AB>OB5;LAB20 =5?@5>4>;89 A8;K ( 752:8, 87=>40B5;LAB20) .
9 . !@>: 459AB28O :>=B@0:B0 8 >A=>20=8O 4;O 53> @0AB>@65=8O
9 . 1 . 0AB>OI89 :>=B@0:B 2ABC?05B 2 A8;C A 4?8A0=8O 53> >158@>=0 3 1 . 1 0 . . 2 0 0 7 3>40.
9 . 2 . 0AB>OI89 :>=B@0:B 65B 1KBL @0AB>@3=CB ?> A>3;0H5=8N AB>@>= A ?@54C?@5645=85A@>G=>3> @0AB>@65=8O =0AB>OI53> :>=B@0:B0 AB>@>=K >1O70=K ?@>8725AB8 A25@:C AG5B>2, 28=>2=0O AB>@>=0 >1O70=0 2>774=55, G5 4=O A25@:8 AG5B>2.
1 0 . !?>@K 8 @07=>3;0A8O
1 0 . 1 . A5 2>7=8:0NI85 A?>@K 8 @07=>3;0A8O ?> =0AB>OI5=B@0:BC @5H0NBAO ?CB52>@>2 @>=076=>AB8 @07@5H5=8O A?>@>2 8 @07=>3;0A89 ?CB52>@>2 >=8 ?5@540NBAO =0 @0AAB@5=85 2 @18B@06=K9 AC4 !0=:B- 5B5@1C@30 8 5=8=3@04A:>9 >1;0AB8 2 CAB0=>2;5==>=>@O4:5.
1 1 . @>G85 CA;>28O
1 1 . 1 . A5 87?>;=5=8O : =0AB>OI5=B@0:BC 459AB28B5;L=K, 5A;8 >=8 A>AB02;5=K 2 ?8AL4?8A0=K >158@>=0?>;=8B5;L=>3> A>3;0H5=8O.
1 1 . 2 . 0AB>OI89 :>=B@0:B A>AB02;5= 8 ?>4?8A0= 2 42CE M:75<?;O@0E, 848=0:>2CN N@848G5A:CN A8;C, ?> >4=><C M:759 AB>@>=K.
1 1 . 3 . A5, =5 ?@54CAB@5==K5 =0AB>OI8=B@0:B>28O, @0AA>B25BAB288 A 459AB2CNI8=>40B5;LAB2>@>=:
0:07G8: >AB02I8:
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ ____________________________
____________________________ ____________________________
____________________________ ____________________________
____________________________ ____________________________
____________________________ ____________________________
____________________________
____________ (______________ ) ___________ ( _______________ )
?>4?8AL ?>4?8AL
. . . .
!?5F8D8:0F8O
@8;>65=85 ! 4
( @8;>65=85 ! 1 : :>=B@0:BC)
!?5F8D8:0F8O ?> 0:C?:5 A0=B5E=8G5A:>9 ?@>4C:F88
! ?/ ? 0820=85 B>20@0 4. 87;- 2> @8;6=>ABL @C:>2>48B5;O) ( ?>4?8AL) ( $)
" V L ~ < @ B f `
b .
:
*\5CJ \aJ aJ
5\aJ
5CJ \ 5\M " | V L f `
d
8 x z $
&